De transitie naar een duurzame samenleving is momenteel één van de belangrijkste uitdagingen waarin de financiële sector een rol speelt. De sector is essentieel in deze transitie doordat zij kapitaal mobiliseert voor duurzame investeringen van overheden, ondernemingen en particulieren. Rekening houden met ecologische, sociale en governance factoren (ESG) was al gebruikelijk bij het meten van duurzaamheid bij beleggingen. Echter waren regels tot op heden niet duidelijk, consistent en verplicht. Het faciliteren van kapitaal voor een duurzame transitie óf transparant zijn over ESG factoren waren niet de primaire redenen voor een beleid; het gaat om het managen van risico’s. De markt is namelijk veranderd: in de financiële dienstverlening is ESG de norm.

ESG: transparantie over duurzaamheid

Eén van de doelen van de nieuwe ESG regels is het vergroten van transparantie van verslaggeving over ESG criteria. Tegelijkertijd is de wet- en regelgeving nog niet definitief. Zo zijn duurzaamheidsdefinities en verslaggevingsstandaarden nog in ontwikkeling. Ondertussen groeit de vraag naar nieuw kapitaal in duurzame beleggingen snel. Met deze groei neemt ook het risico op greenwashing toe. Oftewel: gewekte verwachtingen en de vergelijkbaarheid over het duurzaamheidsgehalte van beleggingen dat onvoldoende waar kan worden gemaakt. Vanuit toezichthouders komt ook de eis dat consumenten adequaat worden geïnformeerd over duurzaamheidsfactoren en daarmee een financieel product krijgen dat past bij hun behoefte. Tot slot wordt het steeds belangrijker dat informatie over duurzaamheidsfactoren in de bedrijfsactiviteiten toegankelijk beschikbaar gesteld wordt.

Voldoen aan nieuwe ESG regelgeving

Met name financiële instellingen hebben te maken met nieuwe ESG regelgeving, zoals de verordening betreffende informatieverschaffing over duurzaamheid (Sustainable Finance Disclosure Regulation) en de EU Taxonomie. Maar, ook aanpassingen in bestaande regels die ESG elementen toevoegen, zoals MIFID II. Het treffen van voorbereidingen op deze nieuwe ESG-gerelateerde wet- en regelgeving is niet zo eenvoudig. De implementatie van nieuwe regels komt met strategische en operationele uitdagingen, zoals verantwoordelijkheid over ESG binnen een instelling (Wie houdt zich bezig met ESG en hoe wordt omgegaan met uitbestede ESG processen?), interne beheersing (Hoe zorg je voor het waarborgen van juistheid en betrouwbaarheid van ESG informatie in bestaande en nieuwe processen?) en kwaliteit van data (Waar komt de ESG informatie vandaan en hoe wordt vastgesteld dat dit betrouwbaar is?).

Klimaatverandering gepaard met risico’s voor financiële sector

Klimaatverandering en de duurzaamheidstransitie gaan gepaard met risico's voor financiële instellingen, die zij vanuit het oogpunt van integere en bedrijfsvoering adequaat moeten beheersen. Als gevolg van klimaatverandering en de overgang naar een duurzame economie zullen risico’s voor financiële instellingen toenemen. Denk aan overstromingen die kunnen leiden tot hogere claims bij verzekeraars en dat waterschaarste en biodiversiteitsverlies (via bedrijfsleningen en beleggingen) risico’s voor financiële instellingen kunnen vergroten. Om duurzaamheidsrisico’s te kunnen beheersen en daar tijdig op te kunnen sturen, is het daarom van belang dat financiële instellingen deze risico’s integraal meenemen in hun strategie, governance, risicobeheer en rapportages.

Commitments en doelstellingen

In juli 2019 heeft de Nederlandse financiële sector een belangrijk commitment afgegeven. De sector sprak af om een bijdrage te leveren aan de uitvoering van het Akkoord van Parijs en het Klimaatakkoord. Daartoe gaan alle instellingen, die het commitment ondertekend hebben, vanaf boekjaar 2020 het CO2-gehalte van hun relevante financieringen en beleggingen meten. Uiterlijk in 2022 maken zij actieplannen (inclusief reductiedoelstellingen voor 2030) voor al hun relevante financieringen en beleggingen bekend. Ook overige instellingen zijn hiermee bezig en helpen mee deze doelstellingen te halen.

Wat kan BDO voor uw organisatie betekenen?

De wereld van ESG is continu in beweging en zorgt voor de nodige uitdagingen. Gezien de snelheid en complexiteit van deze transitie, gepaard met nieuwe wet- en regelgeving, kan BDO ondersteunen met kennis die uw organisatie (nog) niet in huis heeft. Direct inzetbaar, met een (inter)nationaal netwerk van ESG specialisten. BDO kan u helpen door passende en pragmatische oplossingen op het gebied van risicomanagement, compliance, rapportages, Internal Audit en assurance. Denk hierbij aan:

Meer informatie

Heeft u vragen of wilt u meer duiding over dit thema? Onze ESG adviseurs staan u graag te woord. Neem gerust vrijblijvend contact op met één van onze specialisten.